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ウェルスナビを投資信託で再現｜先進国株・新興国株ETF編

2025年10月16日

ほっし
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今回も、ウェルスナビのETFに対応する投資信託があるか検索していきます！！

ウェルスナビの構成銘柄をチェック！

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ウェルスナビは、投資初心者でも安心して始められる自動運用サービス。公式情報から投資対象とポートフォリオ構成を分析しました。

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分類ETFベンチマーク
米国株VTI（全米株式ETF）
【信託報酬】約0.03％		CRSP US Total Stock Market TR
日欧株VEA（米国を除いた先進国株式ETF）
【信託報酬】約0.05％		FTSE Developed All Cap Ex US Net Tax (US RIC) TR
新興国株VWO（新興国株式ETF）
【信託報酬】約0.08%		FTSE EM All Cap China A Inc NT (US RIC) TR
債券AGG（米国総合債券ETF）
【信託報酬】0.03％		Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR
金IAU（金ETF）
【信託報酬】0.25％		LBMA金価格
不動産IYR（米国不動産ETF）
【信託報酬】0.41％		Dow Jones US Real Estate Capped TR IX
信託報酬：約 0.071％

VEAは何に投資しているの？

ひかり
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ほっし
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VEAは「Vanguard FTSE Developed Markets ETF」というETFで、米国を除いた先進国の株式に投資しています🌍✨

VEA（米国を除いた先進国株式ETF）の代替候補

VEAの特徴

  • 対象地域：ヨーロッパ、日本、カナダ、オーストラリアなどの先進国（米国は除く）
  • 連動指数：FTSE Developed All Cap ex US Index
  • 構成銘柄：Nestlé、Toyotaなどの大企業が含まれてる
  • 経費率：年0.05%と超低コスト
  • 分配金利回り：約2.6%（2025年時点）

メリット

  • 米国株に偏ったポートフォリオのリスクを分散できる
  • 多様な業界と地域に投資できる
  • 長期投資に向いてる低コスト設計
たわらノーロード　先進国株式ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国株式（含む日本）ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンドＳＢＩ・Ｖ・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンド
信託報酬0.09889%以内0.09889％以内0.0982%程度0.0938％程度
純資産989,443百万円4,769百万円36,886百万円3,703百万円
買付手数料なしなしなしなし
設定日2015/12/182024/10/252018/01/122023/06/08
ベンチマークMSCIコクサイ・インデックスMSCIワールド・インデックスダウジョーンズ U.S.ブロード・ストック・マーケット・インデックス70％
S&Pディベロップド（除く米国）・ブロード・マーケット・インデックス30％		FTSE 先進国オールキャップ（除く米国）インデックス
NISA（積立）〇〇〇✕
NISA（成長）〇〇〇〇
SBI証券〇〇〇〇
松井証券〇〇〇〇

2025年10月現在

VEAに近い投資信託は？

米国を除いた先進国株式に投資するETF「VEA」に近い国内投資信託といえば、 SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンドです！

このファンドはFTSE Developed All Cap ex US Indexをベンチマークとしていて、実質的にVEAに投資しています。 設定からまだ日が浅く、純資産が少ない点はやや不安ですが、SBI・Vシリーズは人気が高く、今後の成長が期待できそうです😁

他のファンドとの違い

注意したいのは、他の「先進国株式インデックスファンド」の多くが米国株を約70%含んでいること。 そのため、VEAのように米国を除いた投資をしたい場合は、SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンドのような除外型ファンドを選ぶ必要があります。

分類ウェルスナビETF投資信託（NISA対応）
米国株VTI（全米株式ETF）SBI・V・全米株式インデックス・ファンド
日欧株VEA（米国を除いた先進国株式ETF）SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンド
新興国株VWO（新興国株式ETF）
債券AGG（米国総合債券ETF）
金IAU（金ETF）
不動産IYR（米国不動産ETF）

米国株と先進国株の次は新興国株ね
VWOってどんなETFなの？

ひかり
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ほっし
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VWOは「Vanguard FTSE Emerging Markets ETF」というETFで、世界の新興国に広く投資しています🌏✨

VWO（新興国株式ETF）の代替候補

VWOの特徴

  • 対象地域：中国、インド、ブラジル、台湾、南アフリカなど、20以上の新興国
  • 構成銘柄数：約5,000社以上に分散投資
  • 連動指数：FTSE EM All Cap China A Inc NT (US RIC) TR
  • 経費率：0.08%と低コスト
  • 分配利回り：約1.77%（2025年時点）

メリットと注意点

  • メリット：新興国の成長ポテンシャルに乗れる！
  • 注意点：価格変動が大きく、政治や為替のリスクもある
ＳＢＩ・Ｖ・新興国株式インデックス・ファンド楽天・新興国株式インデックス・ファンド（楽天VWO）ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　新興国株式インデックスＳＢＩ・新興国株式インデックス・ファンド
信託報酬0.1338％程度0.202%程度0.1518%以内0.136％程度
純資産2,017百万円5,801百万円266,400百万円44,472百万円
買付手数料なしなしなしなし
設定日2023/06/082017/11/172017/07/312017/12/06
ベンチマークFTSEエマージングマーケッツ・オールキャップ（含む中国A株）インデックスFTSEエマージングマーケッツ・オールキャップ（含む中国A株）インデックスＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスFTSE エマージング・インデックス
NISA（積立）✕✕〇〇
NISA（成長）〇〇〇〇
SBI証券〇〇〇〇
松井証券〇〇〇〇

2025年10月現在

VWOに近い投資信託は？

VWO（バンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF）に近い国内投資信託といえば、

  • SBI・V・新興国株式インデックス・ファンド
  • 楽天・新興国株式インデックス・ファンド（楽天VWO）

この2本が有力です！ 特に信託報酬の低さではSBI・Vファンドに軍配が上がります。コスト重視派にはうれしい選択肢ですね✨

どちらのファンドもNISAの成長投資枠で投資可能な商品です。積立投資枠を活用したい場合は、

  • ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　新興国株式インデックス
  • ＳＢＩ・新興国株式インデックス・ファンド

こちらの2本でも良いかと思います！

ベンチマークの違いを比較！

新興国株式ファンドのベンチマークには、いくつか種類があります。代表的な3つを比較してみましょう！

指数名銘柄数小型株中国A株韓国含む？カバー率
MSCIエマージング・マーケット約1,437銘柄❌ ✅ 一部含む✅約85%
FTSEエマージング・インデックス約2,158銘柄❌ ❌ ❌ 約85%
FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ（中国A株含む）約4,590銘柄✅ ✅ 含む❌ 約99%
  • MSCIは韓国を新興国として含むのに対し、FTSEは韓国を先進国扱いで除外してる。
  • FTSE All Capは小型株まで含むので、より広範囲な分散投資が可能！
  • 中国A株の扱いもインデックスによって違う。

中国A株とは？中国本土の証券取引所（上海・深セン）に上場している株式のことを指し、中国国内の投資家向けに発行されてるもの

分類ウェルスナビETF投資信託（NISA対応）
米国株VTI（全米株式ETF）SBI・V・全米株式インデックス・ファンド
日欧株VEA（米国を除いた先進国株式ETF）SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンド
新興国株VWO（新興国株式ETF）SBI・V・新興国株式インデックス・ファンド
債券AGG（米国総合債券ETF）
金IAU（金ETF）
不動産IYR（米国不動産ETF）

株式ETFの代替候補としては、すべてSBI・Vシリーズが選ばれています。というのも、これらはそれぞれVTI、VEA、VWOに投資しているため、最も近い成績を期待できるのは当然と言えるでしょう。コストを重視したり、純資産規模の大きさで選ぶのも良い選択です。

米国株＋先進国株＋新興国株＝全世界株式という選択肢

ほっし
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ここで全世界株式ETFついて解説します！

全世界株式ETFがあるなら最初からそれで良くない？

ひかり
ひかり
ほっし
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それも一つの戦略！全世界株式ETFがどんな構成になっているか確認しましょう

VTは「Vanguard Total World Stock ETF」というETFで、世界中の株式にまるっと投資できるものです。

VTの特徴

  • 投資対象：先進国＋新興国、約47か国の株式
  • 構成銘柄数：約9,000社以上！超広範囲
  • 連動指数：FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス
  • 経費率：0.07%と超低コスト
  • 分配利回り：約1.5%前後

組み入れ上位銘柄（例）

  • Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet（Google）、Teslaなどの米国株が中心
  • 米国が約60％、先進国が約30％、新興国が約10％で構成

メリット

  • これ1本で世界中に分散投資できる
  • 長期投資にぴったりな低コスト設計
  • 米国株の比率が高めなので、成長性も期待できる

構成銘柄は年2回見直され、自動で中身が入れ替わるので、手間いらずでとっても楽です。現在は米国株の割合が約60％と非常に高いですが、将来も同じとは限りません。世界全体の経済成長に乗るなら、全世界株式ETFを選ぶのも良いですね。

ちなみに、VTの構成はウェルスナビのリスク3（米国株61.4％、先進国株27.4％、新興国株11.2％）～リスク5（米国株50.6％、先進国株39.9％、新興国株9.5％）に近い内容でした！

VT（全世界株式ETF）の代替候補

ＳＢＩ・Ｖ・全世界株式インデックス・ファンドＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンドｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）Ｔｒａｃｅｒｓ　ＭＳＣＩオール・カントリー・インデックス　全世界株式
信託報酬0.1238％程度0.1022%程度0.05775%以内0.05775％
純資産62,447百万円313,172百万円7,880,824百万円7,950百万円
買付手数料なしなしなしなし
設定日2022/01/312017/12/062018/10/312023/04/26
ベンチマークFTSEグローバル・オールキャップ・インデックスFTSE グローバル・オールキャップ・インデックスMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス
NISA（積立）〇〇〇〇
NISA（成長）〇〇〇〇
SBI証券〇〇〇〇
松井証券〇〇〇〇

ベンチマークの違いを比較！

比較項目FTSE Global All Cap IndexMSCI ACWI
運営会社FTSE RussellMSCI（モルガン・スタンレー）
対象国先進国＋新興国（約47か国）先進国＋新興国（約47か国）
銘柄数約9,000社（大型・中型・小型株）約2,900社（大型・中型株）
小型株の扱い含まれる含まれない
日本の分類先進国先進国
リバランス頻度年2回年4回
  • FTSE Global All Capは小型株も含むので、より幅広い分散ができる。
  • MSCI ACWIは小型株を含まない分、構成銘柄が少なくてシンプル。
  • パフォーマンスは似ているが、小型株の影響でFTSEのほうがややボラティリティが高くなることもある。

実質的にVTに投資している「ＳＢＩ・Ｖ・全世界株式インデックス・ファンド」を選択するか、コストや純資産額の大きさから「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」を選択するかの2択になるかと思います。

まとめ

米国を除いた先進国株式に投資するなら、「SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンド」が有力な選択肢です。

また、新興国株式ETF「VWO」の代替としては、「SBI・V・新興国株式インデックス・ファンド」が挙げられます。

さらに、全世界株式ETFを採用することで、世界経済の成長の恩恵を自動的に受けられる構造になります。

目的に応じて、ファンドを組み合わせたり、全世界株式ファンドでまとめたりすることで、自分だけのポートフォリオを柔軟に構築できるのが魅力です。

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