代表的な投資戦略10選｜初心者向け資産配分の考え方

こんにちは！

前回は、現代ポートフォリオ理論をもとに「リターン」と「リスク」について学びました。

現代ポートフォリオ理論で学ぶリターンとリスク

分散投資の理論と実践をわかりやすく解説。現代ポートフォリオ理論（MPT）をベースに、初心者にもおすすめのサイトも紹介します。

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人は予想外のことが起きると、なかなか冷静ではいられないものです。
だからこそ、どれくらい損する可能性があるかを知っておくことで、安心して投資を続けられるようになるはずです。

ところで、もうオリジナルポートフォリオ、作ってみましたか？
実際にあれこれ考えるだけでもワクワクしますよね😁
新しい疑問やアイデアが出てきて、「どんな運用方法がいいかな？」って探している頃かもしれません。

そこで今回は、オリジナルポートフォリオを組むときの参考になりそうな、代表的な投資戦略についてご紹介します！

代表的なポートフォリオ・運用方法10選

これから紹介するポートフォリオは以下の方法で再現できる可能性が高いです。

• 個別株と債券を組み合わせる：自分で銘柄を選ぶ楽しさがあるし、こだわりのポートフォリオが作れる！
• バランス型投資信託を選ぶ：あらかじめ株式と債券が組み合わさっていて、自動でバランスを整えてくれるので手軽に分散投資ができる。
• 投資信託やETFを組み合わせて、自分だけのバランスファンドを作る：全世界株式インデックス60％＋先進国債券インデックス40％など

伝統的な「60：40ポートフォリオ」

• 株で成長を狙い、債券で安定性を確保する王道バランス型

見た目がシンプル「50:50 ポートフォリオ」

• リスクとリターンのバランスをより安定的に保ちたい人向け
• 特に市場の変動に敏感な人や、安定志向の投資家に人気

年齢＝債券比率ルール

• 自分の年齢を債券比率にするシンプルな方法（例：20歳なら株80％・債券20％）
• 若い人は、時間がたっぷりあるから、多少の損があっても取り戻せるチャンスが多い！
• 年齢が上がると、資産を守ることが大事になってくるので、リスクの少ない債券の割合を増やす。

株式100％ポートフォリオ（若年層向け）

• 株式に全額投資
• 若年層向き
• 暴落時の精神的負担は大きいが、高いリターンが期待できる合理的選択肢！
• 高配当株重視でも良し
• 日本のバブル崩壊後の低迷と同様の状況が生まれる可能性も…

世界経済は発展し続ける！でも米国一筋は怖いから世界に分散⇒「全世界株式（オールカントリー）」全力投球！
やっぱり経済の中心は米国！有名企業に分散⇒「S&P500」「NASDAQ100」に任せておけ！

4資産均等型ポートフォリオ

• GPIF（日本の年金基金）：日本の公的年金を支える世界最大級の年金基金

• パーマネントポートフォリオ（ハリー・ブラウン）

その他の均等型ポートフォリオ

• 株式（国内、先進国、新興国）、債券（国内、先進国、新興国）、リート（国内・先進国）を8等分など

近年注目されてる？「50:30：20 ポートフォリオ」

背景要因

• 株式と債券の同時下落：2022年には、株式も債券も同時に値下がりするという珍しい状況が発生。これまで頼りにしていた逆相関が崩れたため。
• インフレや金利上昇の影響：インフレが急激に進んだことで、債券の価格が下落。これがポートフォリオ全体の安定性を揺るがす要因に。
• 金の役割：金は株式や債券と異なる値動きをしやすい資産で、インフレ時や市場の混乱時に強さを発揮することが多い。リスクの分散効果が高まり、ポートフォリオの安定性が向上する効果を狙う。

オール・シーズンズ戦略

• 世界的投資家レイ・ダリオが提唱
• 株式30％、長期国債40％、中期国債15％、金7.5％、コモディティ7.5％
• 〇〇ショックでも下落幅が他よりも小さい。堅実に増やしたい人向け。

資産クラス	比率	代表的なETF
株式	30%	VTI（全米株式） VT（全世界株式）
長期国債	40%	TLT（米国長期国債）
中期国債	15%	IEF（米国中期国債）
金	7.5%	GLD（SPDRゴールド） IAU（iシェアーズ・ゴールド）
コモディティ	7.5%	DBC（商品全般） GSG（商品インデックス）

オールシーズンズポートフォリオを投資信託でマネする方法

レイ・ダリオ氏提唱の「オールシーズンズポートフォリオ」を国内投資信託で再現！信託報酬やNISA対応も解説。

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セクター分散型ポートフォリオ

• 景気の流れ（景気循環）に合わせて複数の業種に分散投資する戦略

景気局面	強いセクター	特徴
回復期	金融・テクノロジー	金利上昇で金融が好調 新技術への期待も高まる
好況期	資本財・消費財	企業活動が活発になり、設備投資や消費が増える
後退期	エネルギー・素材	インフレに強く、価格上昇で利益が出やすい
不況期	生活必需品・ヘルスケア・公益事業	景気に左右されにくい“守りのセクター”が活躍

コア・サテライト戦略

• コア（70〜80％）：インデックスファンドやETFで世界株式や債券に分散
• サテライト（20〜30％）：個別株やテーマ型ファンドなどでチャレンジ

👉 例：
コア → 全世界株式インデックスファンド
サテライト → 米国ハイテク株ETF、AIや脱炭素テーマファンド

証券会社の「リスク許容度診断」とロボアドバイザーも参考に

最近では、証券会社が「リスク許容度診断ツール」を提供しています。
質問に答えるだけで、自分に合った資産配分を自動で提案してくれる仕組みです。

さらに便利なのが運用一任型のロボアドバイザー。

代表例：WealthNavi、THEO、楽ラップなど

メリット：世界中に分散投資でき、自動でリバランスしてくれる

デメリット：手数料（年率1％前後）が高い

ロボアドバイザーについては別の記事でご紹介します！

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まとめ：自分に合ったポートフォリオを選ぼう

投資戦略には王道もあれば、個性派もあります。 でも大切なのは、「どれが正解か」ではなく、あなたの目的・性格・ライフスタイルに合っているかどうか。

今回紹介した10の戦略は、どれも分散投資の考え方に基づいていて、初心者でも安心して取り組めるものばかりです。 まずは気になるスタイルをひとつ選んで、少額から試してみるのもおすすめ！

投資は、未来の自分へのプレゼント。 焦らず、楽しみながら、自分だけのポートフォリオを育てていきましょう🌱✨