今回も、ウェルスナビのETFに対応する投資信託があるか検索していきま！！
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| 分類 | ETF | ベンチマーク |
|---|---|---|
| 米国株 | VTI（全米株式ETF） 【信託報酬】約0.03％ | CRSP US Total Stock Market TR |
| 日欧株 | VEA（米国を除いた先進国株式ETF） 【信託報酬】約0.05％ | FTSE Developed All Cap Ex US Net Tax (US RIC) TR |
| 新興国株 | VWO（新興国株式ETF） 【信託報酬】約0.08% | FTSE EM All Cap China A Inc NT (US RIC) TR |
| 債券 | AGG（米国総合債券ETF） 【信託報酬】0.03％ | Bloomberg U.S. Aggregate Bond TR |
| 金 | IAU（金ETF） 【信託報酬】0.25％ | LBMA金価格 |
| 不動産 | IYR（米国不動産ETF） 【信託報酬】0.41％ | Dow Jones US Real Estate Capped TR IX |
| 信託報酬：約 0.071％ |
2025年10月現在
まずはAGGから！
AGG（米国総合債券ETF）の代替候補
AGG（iシェアーズ・コア 米国総合債券市場ETF）は、米国の投資適格債券市場全体に分散投資できるETFです！
AGGの基本情報
- 運用会社：ブラックロック（iShares）
- ベンチマーク：ブルームバーグ米国総合債券インデックス
- 経費率：0.03％と超低コスト
- 分配利回り：約3.7％
- 投資対象：米国の国債、社債、MBS（住宅ローン担保証券）など
- 特徴：約1万以上の銘柄に分散投資でき、価格変動も比較的安定してる
メリット
- 分散性が高い：米国の国債・社債・MBSなど幅広い債券に投資できるため、リスクが分散される。
- 低コスト：経費率が0.03％と超低コスト！長期投資にぴったり。
- 安定性：株式より値動きが穏やかで、ポートフォリオの安定化に貢献。
- インカム収入：定期的な分配金があるので、利回りを狙えるのも魅力。
デメリット
- 金利上昇に弱い：金利が上がると債券価格は下がるため、AGGの価格も下落する可能性あり。
- リターンが控えめ：株式ほどの成長性はないため、爆発的な利益は期待しにくい。
- 為替リスク（円建てで買う場合）：円高になると、ドル建て資産の価値が目減りすることもあり。
| ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国債券インデックス（除く日本） | ＳＢＩ・ｉシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンド | ステート・ストリート・グローバル債券インデックス・オープン隔月分配型 | ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド | |
|---|---|---|---|---|
| 信託報酬 | 0.154%以内 | 0.1158%程度 | 0.0638％ | 0.0938％程度 |
| 純資産 | 187,103百万円 | 8,587百万円 | 298百万円 | 11,060百万円 |
| 買付手数料 | なし | なし | なし | なし |
| 設定日 | 2017/02/27 | 2013/05/13 | 2024/01/11 | 2023/06/08 |
| ベンチマーク | ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本 | ブルームバーグ・グローバル総合インデックス | ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本 | ブルームバーグ米国総合債券インデックス |
| NISA（積立） | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| NISA（成長） | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| SBI証券 | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| 松井証券 | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
2025年10月現在
AGGに近い投資信託は？
米国総合債券ETF「AGG」に最も近い国内投資信託といえば、 SBI・iシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンドです！
実はこのファンド、AGGそのものに投資しているんです😄 だから、AGGとほぼ同じ値動きが期待できるし、信託報酬も低めでコスト面でも優秀です。
債券ファンドは分散も大事！
とはいえ、「米国債券だけに頼るのはちょっと…」という方もいるかもしれません。 そんなときは、先進国債券ファンドやグローバル債券ファンドなど、他の債券ファンドを組み合わせるのもアリだと思います！
ちなみに
- AGG（米国総合債券）：60％
- IAGG（米国を除くグローバル債券）：40％
この配分は、SBI・iシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンドでも採用されている構成で、米国とそれ以外の先進国・新興国の債券市場をバランスよくカバーできます！
AGG単独のリターンとリスク
- リターン（年率）：約3〜4％
- リスク（標準偏差）：約4〜5％
- 特徴：米国債中心で安定性が高いが、金利上昇時には価格が下がりやすい。
AGG60％＋IAGG40％（全世界債券）
- リターン（年率）：約3〜3.5％（IAGGは米国より利回りがやや低め）
- リスク（標準偏差）：約4％前後（地域分散でやや低下）
- 特徴：米国以外の債券も含むことで、地政学リスクや通貨リスクを分散できる。
次は、金ETFです！
IAU（金ETF）の代替候補
IAU（iシェアーズ・ゴールド・トラスト）は、金価格に連動するETFで、ブラックロックが運用しています✨
IAUの基本情報
- 運用会社：ブラックロック
- 連動対象：金のスポット価格
- 経費率：0.25％（GLDより低コスト）
- 配当：なし（インカムゲインはない）
- 価格：1口あたり約60ドル前後で、GLDよりも少額から投資できる
メリット
- 金現物を保有する代わりに、保管や管理の手間なしで金に投資できる
- 市場が開いている時間ならいつでも売買可能
- インフレや金融不安時の「安全資産」として人気がある[^5^]
デメリット
- 配当がない
金は利息や配当を生まない資産。値上がり益が頼り！ - 価格変動が激しい
けっこう上下に動く。特に地政学リスクや金利の変化に敏感。 - 為替リスク
IAUはドル建てなので、円高になると日本円での評価額が下がる可能性あり。 - 保管コスト（経費率）
経費率は0.25％と低めだが、長期保有だとじわじわ効いてくる。
| ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし） | たわらノーロード ゴールド | Ｓｍａｒｔ−ｉ ゴールドファンド（為替ヘッジなし） | ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし） | |
|---|---|---|---|---|
| 信託報酬 | 0.407% | 0.365％〜0.375％程度 | 0.375%程度 | 0.1838％程度 |
| 純資産 | 148,826百万円 | 451百万円 | 19,936百万円 | 159,559百万円 |
| 買付手数料 | 購入時の基準価額に対し2.2％（税抜2％）以内 | なし | なし | なし |
| 設定日 | 2017/07/31 | 2025/09/22 | 2021/07/20 | 2023/06/08 |
| ベンチマーク | 金地金価格 | 金価格（ETF経由） | 金地金価格（ETF経由） | LBMA金価格 |
| NISA（積立） | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| NISA（成長） | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| SBI証券 | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| 松井証券 | 〇 | ✕ | 〇 | 〇 |
2025年10月現在
IAUに近い投資信託は？
金価格に連動するETF「IAU」に近い国内投資信託といえば、 SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）が代表的です！
このファンドは、IAUやIGLNなどの金ETFに実際に投資しているため、 金価格の値動きに連動しやすく、IAUの代替として非常に優秀です😄
さらに、信託報酬も低水準で、純資産も十分に積み上がっているため、 コスト面・安定性の両方で安心して選べるファンドと言えるでしょう。
また、ヘッジありでも信託報酬が変わらない点は嬉しいポイント。為替の影響を抑えて、金そのものの値動きを反映させたい場合は、ヘッジありを選ぶのもおすすめです。
最後にリートETF！
IYR（米国不動産ETF）の代替候補
IYR（iShares U.S. Real Estate ETF）は、米国の不動産セクターに特化したETFです！
IYRの基本情報
- 運用会社：ブラックロック（iShares）
- ベンチマーク：ダウ・ジョーンズ米国不動産指数
- 経費率：0.38％
- 配当利回り：約2.55％
- 主な構成銘柄：アメリカンタワー、プロロジス、サイモン・プロパティなどのREIT（不動産投資信託）
メリット
- 高い配当利回り：安定したインカム収入が期待できる
- 分散投資：商業施設、住宅、工業用不動産など幅広い不動産に投資できる
- インフレ耐性：不動産はインフレ時に強い傾向がある
デメリット
- 金利上昇に弱い：金利が上がるとREITの収益が圧迫されて価格が下がることも
- 景気敏感：不況時には株以上に急落することもある（リーマンショック時は約7割下落）
| ＳＢＩ・Ｖ・米国ＲＥＩＴファンド（年４回決算型） | Ｓｍａｒｔ−ｉ 先進国リートインデックス | ｅＭＡＸＩＳ 米国リートインデックス | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国リートインデックス（除く日本） | |
|---|---|---|---|---|
| 信託報酬 | 0.2312％程度 | 0.22% | 0.66%以内 | 0.22％以内 |
| 純資産 | 196百万円 | 7,496百万円 | 3,171百万円 | 38,531百万円 |
| 買付手数料 | なし | なし | なし | なし |
| 設定日 | 2025/06/03 | 2017/08/29 | 2016/01/29 | 2019/10/31 |
| ベンチマーク | MSCI米国・インベスタブル・マーケット・リアル・エステート・25/50・インデックス | Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く⽇本） | Ｓ＆Ｐ米国ＲＥＩＴインデックス | Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く⽇本） |
| NISA（積立） | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| NISA（成長） | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| SBI証券 | 〇 | 〇 | 〇 | 〇 |
| 松井証券 | ✕ | 〇 | 〇 | 〇 |
2025年10月現在
IYRに近い投資信託は？
米国不動産ETF「IYR」に近い国内投資信託といえば、 SBI・V・米国REITファンド（年4回決算型）が代表的です！2025年現在、IYRと同じベンチマークを採用した国内投資信託は見つかりませんでした😅
このファンドはS&P米国REITインデックスに連動していて、純粋な米国REITに投資できるのが魅力。 ただし、松井証券ではまだ取り扱いがないようなので、他の証券会社を利用する必要があります🥲
信託報酬が少し高くてもOKなら、eMAXIS 米国リートインデックスも選択肢に入ります。 こちらも安定した運用実績があり、人気のあるファンドです！
ベンチマークを比較！
| 指数名 | 銘柄数 | 小型株 | REIT以外含む？ | 日本含む？ | 米国比率 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dow Jones US Real Estate Capped TR | 約100〜120銘柄 | ❌ | ✅ | ❌ | 100% |
| MSCI US IMI Real Estate 25/50 | 約152銘柄 | ✅ | ✅ | ❌ | 100% |
| S&P米国REITインデックス | 約100〜150銘柄 | ❌ | ❌ | ❌ | 100% |
| S&P先進国REIT指数（除く日本） | 約356銘柄 | ✅ | ❌ | ❌ | 約75% |
米国比率が高いので先進国REITファンドも代用可能！
実は、S&P先進国REIT指数（除く日本）やS&PグローバルREIT指数も、 米国REITが約75%含まれているため、実質的に米国REITの動きに近いです。
そのため、コスト重視派には以下のファンドもおすすめ！
- eMAXIS Slim 先進国リートインデックス（除く日本）
- Smart-i 先進国リートインデックス
これらは信託報酬が低く、分散性も高いので、 「米国REITを中心にしつつ、他の先進国にも分散したい」という方にぴったりです！
まとめ
これで、すべてのETFについての代替候補がそろいました！ほぼコピーする形で再現するなら、以下の構成が最適です。
ただし、REIT ETFの代替候補である「SBI・V・米国REITファンド（年4回決算型）」は、SBI証券のみで取り扱いがあるため、他社で運用する場合は「eMAXIS 米国リートインデックス」が妥当な選択となります。
次回は、SBI証券と松井証券それぞれでの運用を想定したポートフォリオ構成について解説したいと思います✨
| 分類 | ウェルスナビETF | 投資信託（NISA対応） |
|---|---|---|
| 米国株 | VTI（全米株式ETF） | SBI・V・全米株式インデックス・ファンド |
| 日欧株 | VEA（米国を除いた先進国株式ETF） | SBI・V・先進国株式（除く米国）インデックス・ファンド |
| 新興国株 | VWO（新興国株式ETF） | SBI・V・新興国株式インデックス・ファンド |
| 債券 | AGG（米国総合債券ETF） | ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド |
| 金 | IAU（金ETF） | ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし） |
| 不動産 | IYR（米国不動産ETF） | ＳＢＩ・Ｖ・米国ＲＥＩＴファンド（年４回決算型） または ｅＭＡＸＩＳ 米国リートインデックス |